Jak działają opcje na akcje. Job reklamy w ogłoszeniach o wsparciu opcji na akcje coraz częściej Firmy oferują tę korzyść nie tylko wysoko płatnym kadry kierowniczej, ale również pracownikom zajmującym stanowiska w rankingu. Jakie są opcje na akcje Dlaczego firmy oferują im to Pracownicy gwarantowane zyski tylko dlatego, że mają opcje na akcje. Odpowiedzi na te pytania pozwolą Ci lepiej zrozumieć ten ruch coraz popularniejszy. Zaczynamy od prostej definicji opcji na akcje. Opcje z magazynu od pracodawcy dają Ci prawo do zakupu określonej liczby akcji danej firmy w czasie iw cenie ustalonej przez Twojego pracodawcę. Firmy prywatne i publiczne udostępniają opcje z kilku powodów. Chcą przyciągnąć i utrzymać dobrego pracownika. Chcą, aby ich pracownicy czuli się jak właściciele lub partnerzy w branży. Chcą zatrudnić wykwalifikowanych pracowników, oferując rekompensatę, która wykracza poza wynagrodzenie. Jest to szczególnie ważne w firmach rozpoczynających działalność, które wan t Aby utrzymać jak najwięcej środków pieniężnych, jak to możliwe. Przejdź na następną stronę, aby dowiedzieć się, dlaczego opcje na akcje są korzystne i jak są one oferowane pracownikom. Drukuj Jak działają opcje na akcje 14 kwietnia 2008 r. br lt Finanse - Marzec 2017 href Citation Date. Employee Opcje opcji czasowych i kluczowe koncepcje. By John Summa CTA, PhD, Założyciel i Let s zaczynają się od uczestników pracownika grantu i pracodawcy grantodawcy To ostatnie firma zatrudniająca grantu lub pracownika Osoba otrzymująca grant może być wykonawcą lub pracą zarobkową i często określany jako opcjonalny Ta partia otrzymuje wynagrodzenie z tytułu ESO, zazwyczaj z pewnymi ograniczeniami Jednym z najważniejszych ograniczeń jest tzw. okres nabywania uprawnień Okres nabywania uprawnień jest czas, w którym pracownik musi poczekać, aby móc wykonywać ESO Wykonywanie ESO, w przypadku gdy opcjonalny powiadamia firmę, że chce kupić akcje, pozwala opcjonalnemu na zakup referencji d udziałów w cenie strajku wskazanej w Porozumieniu o opcji ESO Nabyte akcje w całości lub części mogą być natychmiast sprzedane po następnej najlepszej cenie rynkowej Im wyższa cena rynkowa z ceny wykonania lub strajku, tym większy jest spread, im większa rekompensata nie przynosi zarobków Jak zobaczysz później, to wywołuje zdarzenie podatkowe, w wyniku którego stosuje się zwykłą stawkę podatku odszkodowawczego. Na przykład, jeśli twoje ESO mają cenę wykonania 30, podczas wykonywania swoich ESO będzie można nabyć określone akcje na 30. Innymi słowy, bez względu na to, jaka jest wyższa cena rynkowa za akcje, w momencie wykonywania kupujesz akcje po cenie strajku, a większa spread pomiędzy strajkiem a ceną rynkową, tym większe zarobki. Biorąc pod uwagę, że ESO są uważane za uprawnione do wykonywania i zakupu zapasów, ale zapas może nie zostać nabyty w rzadkich przypadkach Ważne jest, aby przeczytać opiekę w pełni znany jako plan opcji na akcje spółki oraz umowa dotycząca opcji w celu określenia praw i podstawowych ograniczeń dostępnych dla pracowników Pierwsze z nich są gromadzone przez zarząd i zawierają szczegółowe informacje o prawach przyznanych lub uprawnionych. będą jednak zawierać najważniejsze szczegóły, takie jak harmonogram nabywania uprawnień, akcje reprezentowane przez dotację oraz kurs ćwiczeń lub strajku oczywiście oczywiście określane są warunki związane z nabyciem uprawnień do ESO, limity, przeczytaj, jak ograniczone zapasy i prowizje są opodatkowane. Nie zazwyczaj uprawniają do porzeczek w czasie w formie harmonogramu uprawnień Wyjaśnia się to w umowie dotyczącej opcji ESO zazwyczaj będą uprawnieni w określonych datach Na przykład, możesz mieć 25 kamizelek w jednym rok, rok od daty przyznania grantu, kolejne 25 lat może zostać pobrane w ciągu dwóch lat, i tak dalej, dopóki nie zostaną uznane w pełni, jeśli nie skorzystasz z opcji po pierwszym roku 25, które które uzyskały w tym roku, masz łączny wzrost procentów uprawnień, a teraz wykonalnych opcji, przez dwa lata. Po przejściu wszystkich, możesz ćwiczyć całą grupę lub skorzystać z w pełni w pełni uprawnionych organizacji typu ESO więcej wglądu, przeczytaj Jak mogę coś złożyć? Płacenie za akcje Innymi słowy, w tym momencie możesz zażądać wykonania 25 z 1000 akcji przyznanych w ESO, co oznacza, że otrzymasz 250 akcji na akcje po cenie strajku opcji Musisz wymyślić gotówkę, aby zapłacić za akcje, ale zapłacona cena to cena za strajk, a nie prowizja od podatku rynkowego i inne powiązane podatki dochodowe od państwa i federalne, są odejmowane przez pracodawcę i zakup cena zazwyczaj obejmuje te podatki do kosztu zakupu akcji. Wszystkie szczegóły dotyczące uprawnień ESO powinny być przyznawane niektórym lub niektóre z nich obecnie, można je znaleźć ponownie w tym, co nazywa się umową dotyczącą opcji i planem zapasów firmy Przeczytaj uważnie starannie, ponieważ drobny wydruk może czasami ukrywać ważne wskazówki dotyczące tego, czego możesz lub nie być w stanie zrobić z Twoimi ESO, a dokładnie kiedy możesz zacząć skutecznie je zarządzać Istnieją pewne trudne kwestie tutaj, zwłaszcza jeśli chodzi o rozwiązanie zatrudnienia albo dobrowolnie lub nieumiejętnie. Jeśli zatrudnienie zostanie rozwiązane, w odróżnieniu od zapasy, nie będziesz w stanie trzymać się swoich opcji przed lub po ich nabyciu. Choć można rozważyć okoliczności, w których rozwiązano zatrudnienie, najczęściej porozumienie ESO jest kończące się zatrudnieniem lub po zakończeniu Jeśli opcje zostały przyznane przed rozwiązaniem stosunku pracy, możesz mieć małe okno znane jako okres karencji, aby wykonywać swoje ESO Jeśli jesteś zabezpieczającym stanowiskiem, ważne jest, aby zakańczanie zatrudnienia miało miejsce bo jeśli straciasz kapitał, który próbujesz zabezpieczyć, pozostajesz w posiadaniu żywopłytów, które są narażone na własne ryzyko nie posiadające kapitału własnego przesunięcie Jeśli masz straty w zabezpieczeniach i zyskach na ESO, których nie można zrealizować, powstaje duże ryzyko strat Dowiedz się więcej o zabezpieczeniach w zabezpieczeniach w Warunkach dla osób planujących. ESO Spread Przyjmijmy się bliżej zwolniony spread pomiędzy strajkiem a ceną akcji Jeśli masz strajk ESO z strajkiem 25, cena akcji wynosi 50, a chcesz skorzystać z 25 z 1000 akcji dozwolonych na Twoje ESO, musisz zapłacić 25 x 250 dla udziałów, która wynosi 6.250 przed opodatkowaniem W tej chwili jednak wartość na rynku wynosi 12.500 Zatem, jeśli jednocześnie wykonasz i sprzedajesz akcje, które nabyłeś od spółki z tytułu wykonywania swoich ESO, netto w sumie 6 250 przedproduków Jak wspomniano powyżej, zyski z wewnętrznej wartości spreadowej są opodatkowane jako zwykły dochód należny w roku, w którym wykonujesz ćwiczenia I co gorsze, nie otrzymasz żadnego odliczenia podatku od utraty czasu lub zewnętrznej wartości na udział prowadzonych ESO, co może być uznane erable. Wracając do kwestii podatkowych, jeśli stosuje się 40 stawek podatkowych, nie tylko zrezygnujesz z całokształtu czasu w ćwiczeniu, ale zrezygnujesz z 40 samoistnego wychwycenia wartości w ćwiczeniu. Więc teraz 6.250 teraz zmniejsza się 3.750 Jeśli nie sprzedasz akcje, nadal podlegasz podatkowi w trakcie ćwiczeń, często pomijane ryzyko Wszelkie zyski na akcjach po ćwiczeniach będą opodatkowane jako zyski kapitałowe długie lub krótkoterminowe w zależności od tego, jak długo trzymasz nabyte akcje Trzeba przejąć nabyte akcje przez rok i dzień po zakończeniu ćwiczeń, aby uzyskać niższe stawki podatku od zysków kapitałowych Więcej informacji na temat podatków od zysków kapitałowych zawiera podatek wpływający na zyski kapitałowe. Przyjmijmy, że ESO przekazała swoje uprawnienia, lub część dotacji mówi 25 z 1000 akcji lub 250 akcji i chcesz skorzystać z 250 udziałów w kapitale spółki Musisz powiadomić firmę o zamiarze wykonania Wówczas musiałabyś zapłacić cenę ćwiczeń Jak widać b Elow, jeśli czas obrotu wynosi 50, a cena ćwiczeń wynosi 40, musisz wymyślić 10 000 przy zakupie akcji 40 x 250 000. Ale jest więcej. Jeśli są to niekwalifikowane opcje na akcje, do zapłaty podatku u źródła objętego bardziej szczegółowo w sekcji niniejszego przewodnika dotyczącego skutków podatkowych Jeśli sprzedajesz swoje akcje po cenie rynkowej 50, widzisz zysk 2.500 powyżej ceny wykonania 12.500-10.000, czyli spreadu czasami określanego jako element okazyjny. 2,500 oznacza kwotę, jaką opcje są w pieniądzu, jak daleko powyżej ceny strajkującej, tj. 50-40. 10 To podatek dochodowy jest również Twoim dochodem podlegającym opodatkowaniu, zdarzenie spoglądane przez IRS jako zwiększenie odszkodowania , a tym samym opodatkowaniu zwykłymi stawkami podatku dochodowego. Rysunek 1 Proste ćwiczenie ESO w celu nabycia 250 udziałów z 10 wewnętrzną wartością. Niezależnie od tego, czy przejęte 250 udziałów zostanie sprzedane, zysk osiągnięty jest realizowany i wywołuje zdarzenie podatkowe Oczywiście, raz nabywasz zapas, jeśli t oto wszelkie zmiany cen, zakładając, że nie zlikwidujesz tego, przyniesie więcej zysków lub jakieś straty w stanie zapasów. W drugiej części tego samouczka przyjrzyj się konsekwencjom podatkowym związanym z utrzymywaniem zapasów w porównaniu z ich sprzedażą bezpośrednio na ćwiczeniu. Prowadzenie części lub całości nabyte akcje rodzą pewne trudne kwestie dotyczące niedopasowania zobowiązań podatkowych. Intrinsic Versus Time Value Jak widać w powyższej tabeli, kwota wewnętrznej wartości to 10 Ta wartość nie jest jedyną wartością opcji niewidzialną wartość znaną jako czas wartość ta jest również obecna, wartość przepadająca podczas ćwiczenia W zależności od czasu pozostającego do wygaśnięcia daty wygaśnięcia ESO i kilku innych zmiennych, wartość czasu może być większa lub mniejsza Większość ESO ma określoną datę wygaśnięcia do 10 lat Jak więc widzimy ten składnik wartości czasu. Musisz użyć teoretycznego modelu cenowego, takiego jak Black-Scholes, który obliczy dla Ciebie wartość godziwą Twoich ESO. należy pamiętać, że wykonywanie ESO, chociaż może zdobyć wewnętrzną wartość, zwykle daje wartość czasu, zakładając, że istnieje jakakolwiek lewica, co skutkuje potencjalnie dużym kosztem ukrytych możliwości, które może być większe niż zyski reprezentowane przez wewnętrzną wartość Więcej informacji na temat funkcjonowania tego modelu można znaleźć w artykule Rachunkowość i wycenę opcji na akcje pracownicze. Skład wartości ESO będzie się zmieniać wraz ze zmianą ceny akcji i czasu pozostającego do wygaśnięcia oraz ze zmianami poziomu zmienności Gdy cena akcji jest niższa od ceny strajku, opcja jest uważana za pozbawioną pieniędzy popularnie znaną pod wodą Jeżeli przy wejściu lub wyjściu z ceny, ESO nie ma wewnętrznej wartości, tylko wartość czasu rozprzestrzeniania jest równa zero, gdy w pieniądzach Ponieważ ESO nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym rynku, nie widać wartości, jaką naprawdę mają, ponieważ nie ma ceny rynkowej, takiej jak w przypadku wymienionych opcji, braci Ponownie, potrzebujesz modelu wyceny, aby podłączyć dane wejściowe do ceny akcji, czas pozostały, zapas p ryż, wolne od ryzyka stopy procentowe i zmienność Będzie to teoretyczna lub uczciwa wartość, która będzie stanowiła czystą wartość czasu znaną również jako wartość zewnętrzna. Zawsze zawsze pamiętaj, że dostanie opcji na akcje nie jest takie samo, jak uzyskanie akcji na akcje Opcja jest prawem, ale nie obowiązkiem, do zakupu akcji po określonej cenie, o określonym czasie Zanim zdecydujesz się nabyć akcje lub skorzystać z opcji - potrzebujesz tej opcji zakupu Musisz zarobić prawo do zakupu tych akcji, które mają zostać nabyte w tych akcjach. Wykonywanie opcji spowoduje, że stanie się akcjonariuszem i dostarczy Ci pojazd inwestycyjny o potencjale wzrostu. Podczas gdy nie jesteś zobowiązany do skorzystania z opcji, jeśli zdecydujesz się na zakup akcji, Oto kilka wskazówek do naśladowania. Określanie uprawnień jest okresem, w którym pracownik ma zdolność realizacji praw Udziały są uważane za nabyte, gdy pracownik może opuścić pracę, a jednocześnie zachować własność akcji bez konsekwencji. Harmonogramy pracy różnią się w zależności od firmy. Przykładowo pracownicy jednej firmy mogą po roku spędzić 33 procent swoich opcji, a pracownicy innej firmy mogą być uprawnieni do 20 procent swoich opcji po każdej od pięciu lat W firmach high-tech typowy schemat nabywania uprawnień jest trochę bardziej skomplikowany Na przykład pracownik może mieć 25 procent uprawnień po sześciu miesiącach zatrudnienia, a następnie co dwa kolejne miesiące później, aż wszystkie opcje zostaną przyznane Przykładowe harmonogramy uprawnień, non-high-tech firms. Vesting, spółka A. Vesting, spółka B. Sym miesiącu 4. roku. Przyjmijmy, że trzech pracowników hipotetycznych zaczęło pracować 1 stycznia 2001 r. Jeden pracuje w firmie A, pracuje w firmie A firma B, a jedna pracuje w firmie high-tech C Teraz proszę przyjąć, że wszystkie trzy osoby opuszczają pracę 1 października 2003 r., po dwóch latach i dziewięciu miesiącach zatrudnienia lub 33 miesięcy Pracownik w firmie A będzie miał 67 procent objął dwa lata pełnego 33 procent, a pracownik w firmie B 40 procent uzyskał dwa lata pełne 20 procent Pracownik w firmie C będzie miał 79 procent uprawnień 25 procent plus 27 razy 2 procent. Wykonywanie ćwiczeń jest, gdy rzeczywiście kupujesz planów akcji. Opcje mają na celu zachęcanie do własności pracowników, z teorii, że gdy pracownicy mają udział w spółce, są one bardziej prawdopodobne, aby podejmować decyzje w interesie firmy i osiągnąć na poziomie, który pomaga firmie osiągnąć jego cele i cele Akcjonariusze mają największy udział w spółce Wszakże są właścicielami Własność prowadzi z nią pewne obowiązki, takie jak głosowanie, a także potencjał do góry i do góry. Właściciele mają największą odpowiedzialność i mogą zyskać lub stracić większość opcji. Opcje niewykorzystanych opcji. Wykupione opcje opcji. Zwykły akcjonariusz sprzedał akcje. Zdobyć, jeśli cena akcji wzrośnie. Oszacowanie ceny ock. Często wśród pracowników rangi i plików opcje są traktowane bardziej jako samodzielne plany premiowania, gdzie premia jest związana z wartością firmy Większość pracowników, którzy nie są kierownictwem, korzystają z opcji, a następnie sprzedają swoje akcje w tej samej transakcji Jest to znany jako odwzorowanie opcji. Ogólnie po IPO jest okres czasu, znany jako okres blokady, podczas którego pracownicy są ograniczeni do wykonywania opcji na akcje. Zasady okresu blokady mogą się różnić firma i przez pracownika w firmie Zazwyczaj okres blokady wynosi 180 dni sześć miesięcy, po czym mogą występować dodatkowe ograniczenia w korzystaniu z opcji Dział HR powinien poinformować Cię, jak zasady dotyczą Ciebie. wiele sposobów, w jaki firma może oferować opcje na akcje dla pracowników, a także różne typy opcji na akcje Każdy plan ma różne konsekwencje podatkowe i zasady z tym związane. Zobowiązania niektórych firm mogą wymagać spełnienia pewne wymagania po skorzystaniu z opcji, takich jak pozostawanie z pracodawcą przez określony czas, w celu utrzymania zapasów Możliwe jest także, że pracownicy będą mogli zachować swoje zapasy tak długo, jak długo pracują dla pracodawcy aby zapewnić lojalność pracowników i utrzymanie, przynajmniej przez pewien czas Jeśli Twoja firma nadal rośnie szybko, możesz nie chce sprzedawać swojego zapasu, a Ty możesz pozostać z firmą dłużej, aby zrealizować większe zyski. Inne programy opcji na akcje mają mniej skojarzonych ciągów Konsekwencje podatkowe różnią się w zależności od różnych kryteriów, takich jak to, czy posiadasz udział, czy te, które przysługują tylko w ramach tych opcji, czy też faktycznie udało Ci się sprzedać akcje będące własnością Becoming w ramach opcji na akcje, a korzystanie z tej opcji różni się rzeczy, z różnymi konsekwencjami podatkowymi. Proszę dokładnie zapoznać się z umową o opcjach dostarczoną przez pracodawcę, zawierającą informacje dotyczące planu opcji na akcje Możesz skontaktować się z księgowym lub p osobisty planista finansowy, aby lepiej zrozumieć możliwości inwestycyjne i zmaksymalizować swój potencjał wzrostu przy jednoczesnym minimalizowaniu zobowiązań podatkowych. Wybierz opcje dotyczące akcji Możesz wykonywać tylko wybrane opcje na akcje Więc w danym momencie możesz ćwiczyć tylko niektóre swojego zasobu lub możesz mieć wiele opcji z różnymi regułami i zasadami mającymi zastosowanie do każdego. Oznacza to, że musisz wybrać najlepsze możliwości, które pomogą Ci zrealizować indywidualne inwestycje i cele finansowe. Na przykład możesz mieć możliwość zakupu z góry określoną liczbę akcji po jednej cenie i jeśli spełniasz określone kryteria zatrudnienia, takie jak pozostawanie w firmie przez pewien czas, możesz otrzymać dodatkową opcję dla innej liczby akcji oferowanych w innej cenie Możesz wybrać które mogą wykonywać lub wykonywać wszystkie swoje opcje na raz Możesz skorzystać z opcji w dowolnej kolejności Nie ma już ustaw, stwierdzających, że musisz opcje ćwiczeń w kolejności, w jakiej zostały mu przyznane. Wybierz metodę płatności. Początkowo pracownicy musieli płacić gotówkę w celu skorzystania ze swoich opcji na akcje. Choć nadal jest to najczęściej spotykana metoda płatności, niektórzy pracodawcy zaczęli opracowywać specjalne uzgodnienia z brokerami giełdowymi a także instytucje finansowe dają pracownikom alternatywy w zakresie płatności, które nie wymagają od nich wymyślenia ryczałtu gotówki, aby uczestniczyć w programie opcji na akcje W niektórych przypadkach można wykonać całkowicie bezgotówkowe ćwiczenie. Opis swojego planu lub HR wydział może wytłumaczyć alternatywy. Oprócz wymyślania środków pieniężnych niezbędnych do zapłaty za korzystanie z opcji, przygotuj się na wypłatę dodatkowych środków na pokrycie wymagań potrącenia dla opcji niekwalifikowanych Dokładna kwota potrącenia będzie oparta na rzeczywistej cenie, pod którą kupujesz czas. Wypróbuj opcję Po zbadaniu zasad związanych z planem oprocentowania akcji i ustaleniu dokładnie jak i kiedy chcesz wykonywać swoje opcje, prawdopodobnie będziesz musiał wypełnić pewne dokumenty i złożyć je pracodawcy, aby kupić zapas. Nie czekaj do ostatniej chwili, kiedy twoje opcje mają się wygasnąć, zanim zaczniesz działać na okazję Idealnie będziesz potrzebował dużo czasu, aby zrozumieć, co kupujesz i określisz najlepsze możliwości, dzięki czemu będziesz miał największą korzyść finansową. Decyzje, które podejmujesz, określą, jaką odpowiedzialność podatkową będziesz miał w przyszłości - Jason Rich, współpracownik.
No comments:
Post a Comment